CTCP Tập đoàn Nhựa Đông Á (mã DAG) ước tính doanh thu quý III đạt khoảng 365 tỷ đồng, tăng 3,3% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đẩy mạnh lên mức 14,5 tỷ đồng, nâng cao 19,8% so với cùng kỳ.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2016, doanh thu đạt một.046 tỷ đồng, nâng cao 7,6% so sở hữu năm trước; lợi nhuận sau thuế tăng nhanh 56%, đạt 44,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp tăng lên 8,9% so sở hữu mức 8,1% của năm 2015 bởi vì tỷ trọng doanh thu mảng thành phẩm (biên lợi nhuận gộp đạt 9,5%) tăng cường từ 70% lên 83%; tỷ trọng mảng thương mại (biên biên lợi nhuận 2,5%) giảm từ 34,2% xuống còn 14%. Ước tính lợi nhuận sau thuế cả năm 2016 đạt 65 tỷ đồng, EPS đạt 1.325 đồng (tính cả 9,15 triệu in truyền thống dự kiến lớn mạnh thêm trong quý IV/2016).
Trong quý IV, DAG sẽ sở hữu 7 trên tổng số 20 dây chuyền mới thuộc cổ phiếu I nhà máy Hà Nam đi vào hoạt động, giúp sản lượng ống nhựa profile nâng cao lên thêm khoảng một.500 tấn. So với dây chuyền cung cấp cũ, mỗi dây chuyền mới của DAG mang công suất cao cổ phiếu hơn gấp khoảng 1,5 lần, đồng thời tỷ lệ phế phẩm sẽ giảm từ 5% xuống còn 2,5% bởi vì chu trình chế tạo mang tính khép bí mật và tự động hóa cao. 13 dây chuyền mới còn lại của chứng khoán I hiện đang trong chứng khoán lắp đặt và chạy thử.
Việc mở rộng quy mô được hy vọng sẽ giúp DAG chiếm lĩnh thêm thị phần ở miền Bắc và tạo bỗng phá ở thị trường miền Nam. tác phẩm ống nhựa profile của DAG khá cạnh tranh so với thành phầm cùng cái của Trung Quốc nhờ chất lượng thành quả rẻ, đồng đều và chứng khoán chịu mức thuế nhập khẩu 3% và 2% mức giá vận chuyển. Tuy nhiên, bởi những dây chuyền sản sinh ra tại của DAG đã vận hành 100% công suất phải thị phần của nhà hàng tại miền Bắc ngừng lại ở mức 35%; thị phần miền Nam bị chiếm lĩnh hoàn toàn bởi vì hàng Trung Quốc (95% thị phần). Chúng tôi nhận định sản lượng tăng thêm từ những dây chuyền thế hệ sẽ được tiêu thụ rẻ, qua đấy giúp cho thị phần của DAG tăng trưởng mạnh mẽ ở cả nhì thị trường to.
Về kế hoạch nâng cao vốn, nhà hàng dự kiến trong quý IV sẽ ngừng việc tạo ra 9,15 triệu in cũ để bổ sung nguồn vốn cho việc mở rộng chế tạo. Giá phát triển dự kiến sẽ lấy theo giá trung bình của 20-30 phiên giao dịch sắp nhất. Dường như, công ty cũng hủy kế hoạch mở tài khoản ác độc vững mạnh một,2 triệu trái phiếu chuyển đổi với tổng giá trị là 120 tỷ. Chúng tôi cũng cẩn thận thêm là trong tháng 6, ông Hùng mang chuyển nhượng khoảng 9,25 triệu chứng khoán sang nhà hàng TNHH Đầu tứ và phát triển NBH để làm cho vốn góp. Theo đàm luận có DAG, doanh nghiệp NBH hoạt động trong lĩnh vực đầu tứ tài chính và ko mang ảnh hưởng phổ biến đến hoạt động hỗ trợ buôn bán chính của DAG.
Mức định giá in cũ SD3 khá hấp dẫn
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
CTCP Sông Đà 3 (mã SD3) cho biết, Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm có kết quả buôn bán mang đến lợi nhuận khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng lợi nhuận của Sông Đà 3. Nhờ đó, nhà hàng đạt được 77% kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý đầu năm.
Hoạt động xây lắp thủy điện truyền thống Sông Đà 3 hoạt động ổn định trong năm 2016, đem đến lợi nhuận sau thuế 4 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016.
đầu tư chứng khoán, ngày 5/10/2016, Sông Đà 3 đã chia cổ tức năm 2015 có tỷ lệ 5%. Chúng tôi ước tính với kết quả kinh doanh khả quan thì Sông Đà 3 có thể nâng cao tỷ lệ cổ tức lên 10% trong năm 2017, theo đó tỷ suất cổ tức sẽ đạt khoảng 11%.
Mặt khác, với 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên thì chúng tôi kỳ vọng kết quả hoạt động kinh doanh tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và hoàn thành vượt được mức kế hoạch 22,7 tỷ đồng đề ra.
Chúng tôi ước tính Sông Đà 3 sẽ đạt mức lợi nhuận 23.2 tỷ đồng thì EPS tương ứng sẽ đạt một,433 đồng/ cp tương ứng mức P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần sở hữu tầm giá hiện tại. khá tốt so sở hữu mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là chứng khoán.
chungkhoanviet.info
0 nhận xét:
Đăng nhận xét